משבר הנפט העולמי:

​

ביידן מתקרב לסעודיה (גם במחיר של התעלמות מרצח העיתונאי ג'מאל חשוקג'י) הוא חייב נפט זול, האינפלציה בארה"ב מעל 6.8% והנפט ממשיך לייקר מחירים בעולם. הסנקציות על רוסיה עלולות לגרום לפוטין לצמצם יצור הנפט ובכך להזניק עוד את מחירו.

חלק מהאנליסטים מדברים על תרחיש של 200$ לחבית נפט.

קצב האינפלציה בישראל הוא מחצית מהקצב העולמי ועדיין מעל 4%. זהו קצב מהיר שגרם היום לבנק ישראל להודיע על העלאת ריבית 3 בשלושה חודשים, בחצי אחוז נוסף, לרמת בסיס של 25.1%, כלומר פריים של 75.2%.

נגיד בנק ישראל, אמיר ירון, צופה ריבית של 75.2% בסוף שנת 2023, כלומר פריים של .4.25% תוצאה ישירה של צעדים אלו: התייקרות המשכנתאות שצפויה לבלום את עליות מחירי הנדל"ן. המשכנתאות צמודות המדד זינקו עקב רכיב ההצמדה למעל 6%!

 

היכולת לנתח את נתוני העבר ולהצליב אותם עם צפיות המאקרו כלכלה זו המהות של התכנון הפיננסי - ®CFP. אנו בוגרי מחזור א' של המקצוע בישראל משנת 2013.

​

13 שנים לחברת שחקים פלוס:

​

חברת שחקים פלוס הוקמה בשנת 2009 ואנחנו שמחים להיות חומת המגן שלכם.

בשנים שחלפו בכל מצגת, פגישה ושיחה שוטפת המלצנו על השקעה תחת פלטפורמה של פוליסה פיננסית לעומת תיקי השקעות בבנק (לאותה רמת סיכון).

המתקפה האחרונה של נגיף ה COVID 19 שהחלה ב-19.2.2020 היא שוב ההוכחה לכך שהרכיב הלא סחיר, שקיים בפוליסות (שנמצא במתאם נמוך לשוק ניירות הערך) טרם לתשואה גבוה ומשמעותית.

​

נבחן את ערוצי ההשקעה בישראל ליום 31/05/2022:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

בחרנו ביצרן "הפניקס", נשווה את תשואת תיק ההשקעות בבנק (מיוצג ע"י קרן נאמנות 70/30 של קסם, מספר נייר 5109319) לבין פוליסה פיננסית, מבית הפניקס חברה לביטוח במסלול המנוהל בסיכון דומה.

במצטבר עלה התיק בבנק במשך 5 השנים האחרונות ב18% והפוליסה הפיננסית של אותו היצרן באותה רמת הסיכון בדיוק, עלתה ב 40%!!! כלומר הבנק סיפק 1/2 תשואה (עם פי 2 עמלה)

והיכן אתם מושקעים? אותה שאלה יש להפנות להורים שלכם....

​

​

תיק בבנק מקבוצת הפניקס תשואה מצטברת 18% ב-5 שנים

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

פוליסה פיננסית הפניקס תשואה מצטברת 40% ב-5 שנים

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

 

 

 

 

 

 

​

​

​

הפינה המקצועית: משולחנו של וורן באפט, אגדה של משקיע

​

"חוק מספר 1 בהשקעות– לעולם, אל תפסידו כסף לעולם.

חוק מספר 2 – לעולם, אל תשכחו את חוק מספר 1".

 

או בעברית.... בשום מקרה לא לצאת מאחזקה בתיק ניירות ערך מאוזן כיוון שההיסטוריה לעולם חוזרת. כללים שעל פניו קל ליישם אך רובנו נלחצים בשעת משבר ושוכחים את שלום חנוך... ("תמיד הכי חשוך לפני עלות השחר").

התנודתיות בשוק ההון היא חבר, לא אויב. הפיקו רווח מטיפשות במקום להשתתף בה.

"אנחנו פשוט מנסים לפחד כשאחרים גרידיים ולהיות גרידיים כשאחרים פוחדים".

לא הולכים עם העדר ומקבלים החלטות על סמך פחד אלה נעזרים בניתוח קר של הנתונים.

​

התרומה של המינוף
 

קיים פער ריביות משמעותי בין ישראל לארה"ב.

הלוואות "בלון", עליהן משלמים ריבית שוטפת בלבד וקרן בסוף תקופה, ניתן לקבל כנגד קרנות השתלמות נזילות וכנגד פוליסות חיסכון פיננסיות.

רוב בתי ההשקעות נותנים היום הלוואות בפריים ומעט מהם נותנים אפילו בפריים מינוס חצי שזה אומר 25.2% לשנה בלבד!

מנגד, היזמים בארה"ב מוכנים לשלם ריביות גבוהות מאוד על גיוס כספים מישראל כיוון שעבורם הבנקים מבקשים ריבית דו ספרתית.

כל עוד הפער הגדול הזה מתקיים, ותחת הבדיקה הקפדנית שלנו את היזמים, יש מקום לבחון השקעה שמקורה במינוף .
דוגמה: השקעה בפוליסת חיסכון פיננסית הניבה בחמש שנים האחרונות בממוצע 6% תשואה שנתית בניכוי עלויות. מינוף על סכום זה יכול להגדיל את תשואת התיק פי 5.1....

שווה לשבת להבין ולבחון את השיטה.

​

מט"ח: השקל עדיין מטבע איתן

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

מניות/אג"ח:

 

לסיכום רבעון שני, מתחילת 2022 מדד ת"א 125 ירד כ-10%, מדד האג"ח תל בונד 60 ירד בקרוב 6%. 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

זהב שחור: הנפט נישק את ה-120$ לחבית וחזר לרמות ה-113$

​

מחירי האנרגיה נפלו מרמת 71% בינואר 2020, לשפל של עשרות שנים לרמת 20$ לחבית.

אנו בוחנים את מחירי הברנט (שנשאב ממעמקי הים הצפוני לעומת "טקסס מתוק" שמופק ממעמקי האדמה).

לחובבי הז'אנר מדובר בסיכון עצום.

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​